IndustriMäklarna
Pengarna hamnar på olika ställen.
Vid en nyemission går kapitalet till bolaget. Vid försäljning av befintliga aktier går betalningen till säljaren. En affär kan kombinera båda. Tydliggör fördelningen och hur ägandet förändras innan ni förhandlar. Det gör syftet med investeringen lättare att förstå.
Börja med att ange hur mycket pengar verksamheten behöver och om någon ägare samtidigt vill sälja en del av sitt innehav. Redovisa dessa belopp separat. Beskriv sedan den tänkta ägarbilden före och efter affären med tydliga antaganden om pris och antal aktier. Investeraren behöver kunna se hur stor del av betalningen som finansierar bolagets plan och hur stor del som avser befintliga ägares försäljning.
Gör flera tydliga exempel om kombinationen ännu inte är bestämd. Samma totala betalning kan ge olika utrymme för utveckling beroende på hur pengarna fördelas. Koppla därför upplägget till likviditetsbudgeten och diskutera om bolaget behöver ytterligare kapital efter genomförandet. Låt själva transaktionsupplägget och dokumentationen granskas för det aktuella bolaget. En begriplig sammanställning av belopp, mottagare och framtida ägande gör kapitaldialogen enklare att följa och minskar risken för att parterna förhandlar utifrån olika föreställningar.
Läs även: Jämför företagsbud på mer än priset
InvesteringsMäklarna för dialog om kapital och delägarskap. Kontakta oss.